CRSP 美國全市場指數 (CRSP US Total Market Index): 涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.其中「全市場」或「廣泛股市」 (Total Market, or Broad Stock Market) 指數的優點是涵蓋面比較完整, 較能夠完整反映整個市場的績效, 而不僅偏重大型股.
S＆P 美國全市場指數 (S＆P Total Market Index): 涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.
Russell 3000: 涵蓋美國大型、小型、微型資本共約 3000 檔股票.
Dow Jones 美國廣泛股市指數 (Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index): 涵蓋美國大型、小型資本共約 2500 檔股票.
Dow Jones 美國指數 (Dow Jones U.S. Index): 涵蓋 95% 美國股市共 1236 檔股票.
FTSE 美國指數 (FTSE USA Index): 涵蓋美國股市大型、中型資本共 618 檔股票.
根據 2007-2016 的績效資料, 這 6 檔指數的績效相當接近, 相關係數約為 0.9985~0.9999.
注意: 需要配息再投入才能達到如上圖的累計報酬率.
選擇其中歷史資料最完整的 Russell 3000 觀察自 1994-2016 的年化報酬率:
從下圖 Russell 3000 1994-2016 的累計報酬率可以觀察到:
1. 如果在 1999 年的相對高點買進, 在 2005 年資產會回復到原本水平.
2. 如果在 2007 年的相對高點買進, 在 2012 年資產會回復到原本水平.
3. 隨著美國經濟持續成長, 累計報酬率呈現階梯式的方式持續成長.
CRSP 美國全市場指數前 10 大成分股:
追蹤【美國股市】指數的 ETF:
注意: 過去績效不代表未來績效.
指數績效歷史資料及相對應的 ETF
CRSP 美國全市場指數 (CRSP US Total Market Index)
涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.S＆P 美國全市場指數 (S＆P Total Market Index)
績效歷史資料: Returns and Constituents 此連結 search "Total Market and Capitalization index monthly total returns".
追蹤此指數的 ETF: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.Russell 3000
績效歷史資料: S＆P Total Market Index 此連結點選 "FACTSHEET".
追蹤此指數的 ETF: iShares Core S＆P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)
涵蓋美國大型、小型、微型資本共約 3000 檔股票.Dow Jones 美國廣泛股市指數 (Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index)
績效歷史資料: Russell Index Performance Calculator 此連結點選 "US index performance calculator", 1995-2016.
追蹤此指數的 ETF: Vanguard Russell 3000 ETF (VTHR), iShares Russell 3000 ETF (IWV), SPDR Russell 3000 ETF (THRK)
[Wiki] Russell 3000 Index
涵蓋美國大型、小型資本共約 2500 檔股票.Dow Jones 美國指數 (Dow Jones U.S. Index)
績效歷史資料: Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index 此連結點選 "FACTSHEET".
追蹤此指數的 ETF: Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB)
涵蓋 95% 美國股市共 1236 檔股票.FTSE 美國指數 (FTSE USA Index)
績效歷史資料: Dow Jones U.S. Index 此連結點選 "FACTSHEET".
追蹤此指數的 ETF: iShares Dow Jones U.S. ETF (IYY).
涵蓋美國股市大型、中型資本共 618 檔股票.
績效歷史資料: All Factsheets 此連結 search "FTSE USA Index".
延伸閱讀
【股市、債市、無利率風險資產】投資組合建構的立論基礎及績效回測
[閱讀筆記] 漫步華爾街: 指數化投資的經典之作 - 股價「漫步」是經由許多實證研究的結果，預測股價幾乎是不可能的。本書傳達了一個很簡單的訊息: 投資人買進並持有 (buy and hold) 指數 ETF 的報酬，遠比買賣個股或是購買積極進出的共同基金為高。
