【美國股市】指數及 ETF 評比

【美國股市】指數主要有下列 6 檔:
CRSP 美國全市場指數 (CRSP US Total Market Index): 涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.

S&P 美國全市場指數 (S&P Total Market Index): 涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.

Russell 3000: 涵蓋美國大型、小型、微型資本共約 3000 檔股票.

Dow Jones 美國廣泛股市指數 (Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index): 涵蓋美國大型、小型資本共約 2500 檔股票.

Dow Jones 美國指數 (Dow Jones U.S. Index): 涵蓋 95% 美國股市共 1236 檔股票.

FTSE 美國指數 (FTSE USA Index): 涵蓋美國股市大型、中型資本共 618 檔股票.
其中「全市場」或「廣泛股市」 (Total Market, or Broad Stock Market) 指數的優點是涵蓋面比較完整, 較能夠完整反映整個市場的績效, 而不僅偏重大型股.

根據 2007-2016 的績效資料, 這 6 檔指數的績效相當接近, 相關係數約為 0.9985~0.9999.




選擇其中歷史資料最完整的 Russell 3000 觀察自 1994-2016 的年化報酬率:


從 Russell 3000 1994-2016 的累積報酬率看來, 如果在 1999 年的相對高點買進, 在 2005 年資產會回復到原本水平, 如果在 2007 年的相對高點買進, 在 2012 年資產會回復到原本水平:


CRSP 美國全市場指數前 10 大成分股:


追蹤【美國股市】【全市場】指數的 ETF:


指數績效歷史資料及相對應的 ETF


CRSP 美國全市場指數 (CRSP US Total Market Index)
涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.

績效歷史資料: Returns and Constituents 此連結 search "Total Market and Capitalization index monthly total returns".

追蹤此指數的 ETF: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
S&P 美國全市場指數 (S&P Total Market Index)
涵蓋美國巨型、大型、小型、微型資本共約 4000 檔股票.

績效歷史資料: S&P Total Market Index 此連結點選 "FACTSHEET".

追蹤此指數的 ETF: iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)
Russell 3000
涵蓋美國大型、小型、微型資本共約 3000 檔股票.

績效歷史資料: Russell Index Performance Calculator 此連結點選 "US index performance calculator", 1995-2016.

追蹤此指數的 ETF: Vanguard Russell 3000 ETF (VTHR), iShares Russell 3000 ETF (IWV), SPDR Russell 3000 ETF (THRK)

[Wiki] Russell 3000 Index
Dow Jones 美國廣泛股市指數 (Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index)
涵蓋美國大型、小型資本共約 2500 檔股票.

績效歷史資料: Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index 此連結點選 "FACTSHEET".

追蹤此指數的 ETF: Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB)
Dow Jones 美國指數 (Dow Jones U.S. Index)
涵蓋 95% 美國股市共 1236 檔股票.

績效歷史資料: Dow Jones U.S. Index 此連結點選 "FACTSHEET".

追蹤此指數的 ETF: iShares Dow Jones U.S. ETF (IYY).
FTSE 美國指數 (FTSE USA Index)
涵蓋美國股市大型、中型資本共 618 檔股票.

績效歷史資料: All Factsheets 此連結 search "FTSE USA Index".

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